动量策略
20日动量持有20日动量最高的2只ETF，每月调仓一次。若某只ETF收盘价跌破20日均线的5%，则提前止损卖出，空仓等待下月调仓。
● 动量 = 最新收盘价 / 20日前的收盘价 − 1
● BIAS20 = 最新收盘价 / 20日均线 − 1
● 止损 = 20日均线 × 0.95
动量策略的根因在行为金融学的三层递进：
- ① 反应不足 — 锚定效应让市场对新信息吸收缓慢，趋势开始形成
- ② 自我归因偏差 — 赚钱者加仓、亏损者不割，趋势自我强化
- ③ 羊群效应 — 媒体吹捧→迟到者涌入→过度反应
结构壁垒（卖空限制+交易成本）让套利无法抹平错误定价，
动量在 6-12 个月最有效，之后均值回归开始主导。
- ✅ 买入条件：动量 TOP2 + 价格在均线上方
- ✅ 卖出条件：跌出 TOP 或跌破止损线 → 无条件卖出
- ✅ 固定周期调仓（周/双周/月），不等不拖
- ✅ 等权重分配，剔除 BIAS 过大的品种防追高
- ⚠️ 大盘跌破年线 → 砍半仓（系统性风险）
- ⚠️ 流动性问题（熔断/连续跌停）→ 暂停调仓
- ❌ 禁止：主观判断"这次不一样"就不卖
宽基超额收益
vs 中证全指ETF RPS排名
相对强度指数RPS排名
相对强度大盘云图
实时行业热力图
市场宽度赚钱效应分析
乐咕乐股沪深两市上涨个股所占比例，体现市场整体涨跌，占比越大代表大部分个股表现活跃。
涨停家数反映市场投机氛围。涨停越多，多头氛围越强。
真实涨停 = 非一字无量涨停。
真实跌停 = 非一字无量跌停。
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ETF动量扫描
68只20日动量 = 最新收盘 / 20日前收盘 − 1
LogBIAS20 = ln(最新收盘 / 20日均线) × 100
追高不追 > 15
适中可入 5~15
均线上方 0~5
建议坚守 -5~0
建议离场 < -5
二月策略
择时高收益基金
年化>0年化收益率 = (1 + 三年总收益率)^(1/3) − 1
| 代码 | 名称 | 近1月 | 近1年 | 近3年 | 年化 |
|---|
低收益基金
年化<0年化收益率 = (1 + 三年总收益率)^(1/3) − 1
| 代码 | 名称 | 近1月 | 近1年 | 近3年 | 年化 | 类型 |
|---|
投资清单
检查巴菲特语录
价值投资规则一：永远不要亏钱；规则二：永远不要忘记规则一。
价格是你付出的，价值是你得到的。
在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。
如果你不想持有十年，就不要持有十分钟。
护城河决定企业价值。竞争优势（品牌、成本、网络效应）是企业长期盈利的关键。
只有当潮水退去，才知道谁在裸泳。经济下行时才能检验企业的真实竞争力。
以合理的价格买入优秀企业，远胜过以低价买入平庸企业。质量比便宜更重要。
风险来自你不知道自己在做什么。无知是投资的最大风险，能力圈原则至关重要。
市场短期是投票机，长期是称重机。股价短期受情绪驱动，长期由企业价值决定。
分散投资是对无知的保护，但过度分散可能稀释收益，专注更高效。
建立声誉要二十年，毁掉它只要五分钟。诚信是无可替代的资产。
最好的投资是投资自己。知识、健康与个人成长永不贬值。
用简单的方式生活，即使最聪明的人也能做到。节俭与理性消费是财富积累的基础。
华尔街是唯一一个坐劳斯莱斯的人向坐地铁的人请教的地方。讽刺金融圈的盲目跟风。
我从不试图跳过七英尺的栏杆，而是寻找一英尺能跨过去的。做能力范围内的事。
仓位与胜率
半凯利公式ETF定投测算
模拟复利计算
计算器| 年份 | 原始终值 | 本金减半 | 收益减半 | 时间减半 |
|---|
标准普尔配置
四象限| 账户类型 | 比例 | 金额 | 用途 |
|---|
100万计划
计算器| 每月定投 | 年化 | 年限 | 总投入 | 终值 |
|---|
基金数据库
访问外部基金数据库网站获取完整信息
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日历效应
月度+周内周内效应：统计周一至周五每日的平均涨跌幅，判断是否存在"周一效应"或"周五效应"。
李笑来箴言
认知升级一切都靠积累。速成绝无可能。
财富自由不是钱多，是不再为了生活必需出售自己的时间。
韭菜的本质错误，不是判断失误，是交易太频繁。
入场时机比什么都重要。好资产买贵了也要命。
90% 的收益来自 10% 的时间，那 90% 的时间你就该什么都不做。
傻逼的共识也是共识。但靠共识撑起来的东西，共识散了就什么都没了。
在场外没有稳定收入的人，在投资市场就是待宰的羔羊。
没有践行的知识是无用的。知道不等于做到，做到才算。
注意力是你唯一可以随意调用并产生产出的资源。钱没了可以再赚，时间过去了回不来。
在投资市场，降低交易频次是唯一的翻身路。
自学能力是唯一的生存技能。没有人有义务教你，也没有学校能覆盖你一辈子需要的。
判无期徒刑——投入时就当这笔钱永远取不出来。只有这样你才拿得住。
纳瓦尔宝典
财富 · 幸福财富 ≠ 金钱。财富是能睡觉时赚钱的资产，金钱只是兑换媒介。
杠杆效应：劳动力、资本、零边际成本产品（代码/媒体/内容）。
找到无法被培训复制的专长，通过杠杆规模化。专长+杠杆+复利=财富。
复利思维适用于金钱、知识、人际关系和声誉。判断力比努力更重要。
幸福是一种技能。通过冥想、减少欲望训练内在平和，活在当下。
财富是在你睡觉时也能为你赚钱的资产。幸福是内心的平和状态。
四种运气：随机 → 坚持 → 洞察 → 吸引力。两难时选短期更难的，长期收益更大。
读经典、跨学科、以教促学。健康是基础：饮食+运动+冥想。
行为经济学
认知偏误只关注支持自己观点的信息，忽略相反证据。买入股票后只看利好新闻。
过度依赖第一个获得的信息（如买入价），以此判断是否卖出，忽略基本面变化。
亏损的痛苦感约是盈利快乐感的2倍，导致过早卖出盈利股、死扛亏损股。
盲目跟随他人决策，忽视独立分析。追涨杀跌的根源之一。
高估自己的判断能力，导致频繁交易、持仓过于集中，收益反而更低。
过早卖出盈利资产、过久持有亏损资产，源于"不想承认错误"的心理。
过度重视最近的信息和走势，低估长期趋势，导致追高或恐慌抛售。
因为已经投入了时间/金钱而不愿止损，但理性决策应只考虑未来预期。
建立投资清单逐一检查、设定买入/卖出规则并严格执行、记录每笔交易的理由、定期复盘。
达利欧原则
债务周期桥水基金创始人，管理约1500亿美元资产。"纯粹阿尔法基金"在1975-2011年间创造超358亿美元总收益。
全天候策略——在任何经济环境下都能表现良好的投资组合。核心是风险平价，平衡不同资产的风险贡献而非资金分配。
债务增长，经济扩张，资产价格上涨。增持股票、公司债。
债务增长快于收入，杠杆率过高。减持风险资产，增持黄金。
债务违约增加，去杠杆。持有高质量债券、黄金、现金。
不要因为自己认为即将发生什么而押注，而要因为什么东西比它应该的价格更便宜而押注。真正的投资者应该为所有经济环境做好准备。
霍华德·马克斯
周期 · 风险第一层思维说"公司好，买"，第二层思维说"公司好但众人皆知，没机会了"。超越共识，看到别人看不到的。
市场像钟摆，永远在极端之间摆动。在极端乐观时卖出，极端悲观时买入。周期的极限无法预测，但位置可以判断。
杰出投资不是来自高风险高回报，而是来自低风险下的高回报。风险控制是投资的第一要务。
市场的情绪在极度乐观和极度悲观之间摆动，中间点停留的时间最短。知道钟摆离中点有多远比预测转向更重要。
投资不是选美，是猜别人会选谁，再往前一步。意识到市场的无效性，才能利用它。
投资中最危险的不是波动，而是买得太贵。以过高价格买入优质资产，比以合理价格买入劣质资产更危险。
财富自由之路
认知升级所谓财富自由，是指某个人再也不用为了满足生活必需而出售自己的时间了。核心是时间自主权，而非金钱数量。
金钱能再生，时间不属于你，只有注意力是你可以完全掌控的。注意力在哪儿，产出就在哪儿。
三种模式：一份时间出售一次 → 同一份时间出售多次 → 购买他人时间再出售。升级商业模式是核心。
7年就是一辈子。真正的财富积累来自长期持续的增长，而非短期暴利。复利效应需要时间展现。
大脑像操作系统，需要持续升级。更新概念、方法论和价值观，认知升级带来决策质量提升。
财富自由的本质是拥有"成长率"——收入或资产增长速度持续超过消费增长。成长率 > 成长。
学习学习再学习，最终的目的只有一个：升级自己的操作系统，提高自己的成长率。