动量策略
20日动量
策略逻辑
持有20日动量最高的2只ETF,每月调仓一次。若某只ETF收盘价跌破20日均线的5%,则提前止损卖出,空仓等待下月调仓。
指标说明
动量 = 最新收盘价 / 20日前的收盘价 − 1
BIAS20 = 最新收盘价 / 20日均线 − 1
止损 = 20日均线 × 0.95
信号解读 持有 = 收盘价在20日均线之上 观望 = 收盘价在20日均线之下
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底层原理

动量策略的根因在行为金融学的三层递进:

  • 反应不足 — 锚定效应让市场对新信息吸收缓慢,趋势开始形成
  • 自我归因偏差 — 赚钱者加仓、亏损者不割,趋势自我强化
  • 羊群效应 — 媒体吹捧→迟到者涌入→过度反应

结构壁垒(卖空限制+交易成本)让套利无法抹平错误定价,
动量在 6-12 个月最有效,之后均值回归开始主导。

执行要点
  • ✅ 买入条件:动量 TOP2 + 价格在均线上方
  • ✅ 卖出条件:跌出 TOP 或跌破止损线 → 无条件卖出
  • ✅ 固定周期调仓(周/双周/月),不等不拖
  • ✅ 等权重分配,剔除 BIAS 过大的品种防追高
手动干预规则
  • ⚠️ 大盘跌破年线 → 砍半仓(系统性风险)
  • ⚠️ 流动性问题(熔断/连续跌停)→ 暂停调仓
  • ❌ 禁止:主观判断"这次不一样"就不卖
纪律打卡
宽基超额收益
vs 中证全指
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ETF RPS排名
相对强度
周期
RPS = 过去N个交易日的涨幅在所有ETF中的排名百分位(0~100),数值越高说明该周期内走势越强。
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指数RPS排名
相对强度
周期
反映各指数在不同周期内的市场表现百分位(0~100),共覆盖 66 个核心指数。
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大盘云图
实时
全行业全景图,色块深浅代表涨跌幅度。
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行业热力图
市场宽度
市场宽度 = 行业中站上 20 日均线的成分股比例(0~100)。>80 强势,<50 弱势。
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赚钱效应分析
乐咕乐股
涨跌比
沪深两市上涨个股所占比例,体现市场整体涨跌,占比越大代表大部分个股表现活跃。
涨停/跌停
涨停家数反映市场投机氛围。涨停越多,多头氛围越强。
真实涨停 = 非一字无量涨停。
真实跌停 = 非一字无量跌停。
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基金经理大全
天天基金
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今日热点ETF
实时
数据来源:ETF之家,反映当日资金关注度最高的 ETF 品种。
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ETF涨幅榜
近1月
代码 名称 月收益率
ETF跌幅榜
近1月
代码 名称 月收益率
红利ETF
股息
代码 名称 月收益率 年收益率
场外基金排行
近1月
代码 名称 近1月 近1年 近3年
纳指额度监控
QDII
纳指和标普相关 QDII 基金的申购额度,按限购金额从大到小排序。
代码 名称 限购额度 申购状态
ETF动量扫描
68只
指标说明
20日动量 = 最新收盘 / 20日前收盘 − 1
LogBIAS20 = ln(最新收盘 / 20日均线) × 100
信号阈值
追高不追 > 15
适中可入 5~15
均线上方 0~5
建议坚守 -5~0
建议离场 < -5
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二月策略
择时
在指定月份买入ETF,其他月份全部卖出的择时策略回测。
ETF代码
买入月份
计算出错,请检查ETF代码是否正确。
高收益基金
年化>0
近三年年化收益率为正的基金,按年化收益率从高到低排序。
年化收益率 = (1 + 三年总收益率)^(1/3) − 1
代码 名称 近1月 近1年 近3年 年化
低收益基金
年化<0
近三年年化收益率为负的基金,按年化收益率从低到高排序,可作为规避参考。
年化收益率 = (1 + 三年总收益率)^(1/3) − 1
代码 名称 近1月 近1年 近3年 年化 类型
投资清单
检查
投资前、中、后的关键检查项,帮您规避常见错误。点击勾选后保存到本地。
巴菲特语录

仓位与胜率
半凯利公式
计算中...
ETF定投测算
模拟
模拟不同周期内定期定额投资 ETF 的收益情况。历史收益不代表未来表现。
ETF代码
定投周期
频率
每期
复利计算
计算器
本金
年化收益 %
年限
年份原始终值本金减半收益减半时间减半
标准普尔配置
四象限
家庭可投资金额的四象限配置建议。
可投资金额
账户类型 比例 金额 用途
100万计划
计算器
给定每月定投金额和年化收益,测算达成 100 万所需年限。
每月定投
年化收益率 %
每月定投 年化 年限 总投入 终值
基金数据库

访问外部基金数据库网站获取完整信息

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全部ETF列表

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日历效应
月度+周内
ETF代码
月度效应:统计该ETF历史上各个月份的平均收益率,判断是否存在"日历异象"(如春节行情、五穷六绝等)。
周内效应:统计周一至周五每日的平均涨跌幅,判断是否存在"周一效应"或"周五效应"。
李笑来箴言
认知升级
把时间当作朋友 · 财富自由之路 · 韭菜的自我修养 · 定投改变命运

一切都靠积累。速成绝无可能。

《把时间当作朋友》

财富自由不是钱多,是不再为了生活必需出售自己的时间。

《财富自由之路》

韭菜的本质错误,不是判断失误,是交易太频繁。

《韭菜的自我修养》

入场时机比什么都重要。好资产买贵了也要命。

《定投改变命运》

90% 的收益来自 10% 的时间,那 90% 的时间你就该什么都不做。

《让时间陪你慢慢变富》

傻逼的共识也是共识。但靠共识撑起来的东西,共识散了就什么都没了。

2018 年录音

在场外没有稳定收入的人,在投资市场就是待宰的羔羊。

《韭菜的自我修养》

没有践行的知识是无用的。知道不等于做到,做到才算。

多部作品贯穿

注意力是你唯一可以随意调用并产生产出的资源。钱没了可以再赚,时间过去了回不来。

《财富自由之路》

在投资市场,降低交易频次是唯一的翻身路。

《韭菜的自我修养》

自学能力是唯一的生存技能。没有人有义务教你,也没有学校能覆盖你一辈子需要的。

《自学是门手艺》

判无期徒刑——投入时就当这笔钱永远取不出来。只有这样你才拿得住。

投资策略
纳瓦尔宝典
财富 · 幸福
《The Almanack of Naval Ravikant》核心理念精华。
"财富是在你睡觉时也能为你赚钱的资产。幸福是内心的平和状态。"
一、财富的核心理念
  • 财富 ≠ 金钱 — 财富是能睡觉时赚钱的资产,金钱只是兑换媒介。
  • 杠杆效应 — 劳动力、资本、零边际成本产品(代码/媒体/内容)。
  • 专长与产品化 — 找到无法被培训复制的专长,通过杠杆规模化。
  • 复利思维 — 适用于金钱、知识、人际关系和声誉。
  • 判断力 > 努力 — 方向比勤奋更重要,学习基础学科提升判断力。
二、幸福的核心理念
  • 幸福是一种技能 — 通过冥想、减少欲望训练内在平和。
  • 活在当下 — 减少对未来的焦虑与对过去的悔恨。
  • 健康是基础 — 饮食(多蔬菜/间歇性断食)+ 运动 + 冥想。
  • 选择环境 — 在哪里生活、和谁在一起、从事什么职业。
三、人生哲学
  • 退休 — 不再为想象中的明天牺牲今天。
  • 四种运气 — 随机 → 坚持 → 洞察 → 吸引力。
  • 短期痛苦 — 两难时选短期更难的,长期收益更大。
  • 阅读 — 读经典、跨学科、以教促学。
总结:财富 = 专长 + 杠杆 + 复利;幸福 = 减少欲望 + 活在当下 + 健康;自由 = 掌控时间与情绪。
行为经济学
认知偏误
投资决策中的常见认知偏误与行为陷阱,了解它们是避免错误的第一步。
确认偏误

只关注支持自己观点的信息,忽略相反证据。买入股票后只看利好新闻。

锚定效应

过度依赖第一个获得的信息(如买入价),以此判断是否卖出,忽略基本面变化。

损失厌恶

亏损的痛苦感约是盈利快乐感的 2 倍,导致过早卖出盈利股、死扛亏损股。

从众效应

盲目跟随他人决策,忽视独立分析。追涨杀跌的根源之一。

过度自信

高估自己的判断能力,导致频繁交易、持仓过于集中,收益反而更低。

处置效应

过早卖出盈利资产、过久持有亏损资产,源于"不想承认错误"的心理。

近因效应

过度重视最近的信息和走势,低估长期趋势,导致追高或恐慌抛售。

沉没成本

因为已经投入了时间/金钱而不愿止损,但理性决策应只考虑未来预期。

应对方法:建立投资清单逐一检查、设定买入/卖出规则并严格执行、记录每笔交易的理由、定期复盘。
达利欧原则
债务周期
瑞·达利欧(Ray Dalio)桥水基金投资原则与债务周期理论。
瑞·达利欧简介

桥水基金创始人,管理约1500亿美元资产。"纯粹阿尔法基金"在1975-2011年间创造超358亿美元总收益。

著作:《原则》《债务危机》《经济机器是如何运行的》

全天候策略

在任何经济环境下都能表现良好的投资组合。核心是风险平价——平衡不同资产的风险贡献而非资金分配。

扩张期

债务增长,经济扩张,资产价格上涨。增持股票、公司债。

泡沫期

债务增长快于收入,杠杆率过高。减持风险资产,增持黄金。

衰退/萧条

债务违约增加,去杠杆。持有高质量债券、黄金、现金。

不要因为自己认为即将发生什么而押注,而要因为什么东西比它应该的价格更便宜而押注。真正的投资者应该为所有经济环境做好准备。
— 瑞·达利欧
霍华德·马克斯
周期 · 风险
橡树资本创始人,《投资最重要的事》作者,以其投资备忘录闻名。
第二层思维

第一层思维说"公司好,买",第二层思维说"公司好但众人皆知,没机会了"。超越共识,看到别人看不到的。

投资不是选美,是猜别人会选谁,再往前一步。

市场周期

市场像钟摆,永远在极端之间摆动。在极端乐观时卖出,极端悲观时买入。

周期的极限无法预测,但当前处于周期的哪个位置是可以判断的。

风险控制

杰出投资不是来自高风险高回报,而是来自低风险下的高回报。风险控制是投资的第一要务。

"在顺境中谁都能赚钱,真正的考验是逆境。"

钟摆理论

市场的情绪在极度乐观和极度悲观之间摆动,中间点停留的时间最短。

你无法预测钟摆何时转向,但你应当知道它现在离中点有多远。

投资中最危险的不是波动,而是买得太贵。以过高价格买入优质资产,比以合理价格买入劣质资产更危险。
— 霍华德·马克斯《投资最重要的事》
财富自由之路
认知升级
李笑来《财富自由之路》核心理念——重新定义财富与个人成长的底层逻辑。
重新定义财富自由

所谓财富自由,是指某个人再也不用为了满足生活必需而出售自己的时间了。核心是时间自主权,而非金钱数量。

注意力 > 时间 > 金钱

金钱能再生,时间不属于你,只有注意力是你可以完全掌控的。注意力在哪儿,产出就在哪儿。

个人商业模式

三种模式:一份时间出售一次 → 同一份时间出售多次 → 购买他人时间再出售。升级商业模式是核心。

长期主义

7年就是一辈子。真正的财富积累来自长期持续的增长,而非短期暴利。复利效应需要时间展现。

操作系统升级

大脑像操作系统,需要持续升级。更新概念、方法论和价值观,认知升级带来决策质量提升。

成长率思维

财富自由的本质是拥有"成长率"——收入或资产增长速度持续超过消费增长。成长率 > 成长。

学习学习再学习,最终的目的只有一个:升级自己的操作系统,提高自己的成长率。
— 李笑来《财富自由之路》
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